「CBDCs：マネーの究極的な腐敗」

「CBDCs：マネーの究極的な腐敗」

これはTrezorのビットコインアナリストであるヨゼフ・テーテクのオピニオン記事です。

想像してください：給料日ですが、お金があなたの口座に入る前に、他の誰かがあなたのお金を使うものを決めているとします-給料の1/3は住宅費、1/3は食品費（植物と昆虫のタンパク質のみ）、10%は交通費（ガソリンの許容量は少ない）、10%は強制的な年金制度（ほとんどが政府債券に割り当てられる）、残りの14%は衣類、アルコール、薬品を州のライセンスを持つ店で使います。これらの割り当ての外での支出は大幅な追加料金が発生し、さらに悪いことに、このお金には期限があり、3ヶ月後には口座から消えてしまいます。

このディストピア的な世界はあなたが思っている以上に近いです。中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、金融システムを修復しようとする試みであり、その過程で国家にほぼ無制限の金融システムの制御権を提供し、私たちの消費習慣や生活様式を制御する最大の脅威の1つです。

この記事では、政府がCBDCプログラムを追求する動機、それが私たちの自由に対する最大の脅威である理由、およびあなたとあなたの家族に対するその影響を制限するための手段について説明します。

• 「ビットコインフロンティアファンドが革命的なオーディナルズアクセラレータをデビュー」
• 「暗号通貨取引所の上場および上場廃止のお知らせ：2023年8月14日」
• 登録統計：英国の規制機関、仮想通貨企業の申請のわずか13％を承認 – 何が起こっているのか？

全ての法定通貨が失敗する

法定通貨は、私たちの生活の中で知られている唯一のお金の形式です。それは自然で避けられないように思えるかもしれませんが、私たちが歴史を少し遡ると、それは全くそうではなく、実際には通貨の歴史の文脈で行き詰まりのように思えます。

何千年もの間、人類はお金の主要な形態として金と銀に収束してきました。過去100年程度になるまで、この歴史的な傾向から逸脱したのです。そしてその結果は壊滅的でした。Joakim Book氏の最近のハイパーインフレーションに関する記事で指摘されているように、ハイパーインフレーションの記録された62件のうち61件は過去100年間に起こりました-つまり、貴金属との関係が切り離された法定通貨の時代です。

通貨がハイパーインフレーションになっていない場合でも、人々や経済は依然として苦しんでいます。単一または二桁の「通常の」インフレーションは、その累積効果によって十分に破壊的です。私自身の計算によれば、2％のインフレーション-中央銀行が目指す一般的なインフレーション目標-は、約35年で与えられた通貨の購買力を半分に減らし、最近の10％前後のインフレーション率は約7年で同じことを達成します。

要するに、法定通貨は速やかに消滅するか、ゆっくりと消滅します。結局、すべてが失敗します。

なぜ今CBDCが必要なのか？

一部の政策立案者は、法定通貨のこの固有の性質に気付いており、通貨を壮大なハイパーインフレーションのエピソードで消滅させる代わりに、改革を通じて通貨を修復しようとしています-たとえば、ユーロが導入された21世紀の転換期にヨーロッパ全体で起こったことです：高いインフレ率に苦しんでいた小規模通貨（イタリアリラ、ギリシャドラクマ、スペインペセタなど）が、少なくとも最近まで、大量のマネー印刷と膨張する借金によって道を蹴り続けることを可能にした新しい法定通貨に刷新されました。以下のグラフに示すように。

世界中の状況は非常に似通っています。通貨供給の膨張、購買力の着実な低下、借金の膨張。その原因は同じであり、自由に印刷できる通貨に基づく通貨システムが失敗しているからです。

一部の政府は非常に単純な方法で通貨を改革しています。既存の通貨の額面からいくつかのゼロを削除し、それを終わりと呼ぶだけです。このような改革の典型的な例は、2016年のベラルーシのルーブル改革で、政府は通貨から4つのゼロを削除するだけでした。

中央銀行デジタル通貨（CBDC）を使用することは、失敗した通貨システムを改革するためのやや洗練された試みですが、それらは基本的な方法で法定通貨を変えることはありません。むしろ、CBDCは政府の権力をさらに強め、一般市民の購買力のさらなる侵食につながる可能性があります。

お金の究極の腐敗

社会を奴隷化する最も効果的な方法の1つは、通貨の2つの主要な機能、つまり価値の保管と交換の手段としての役割を破壊することです。

法定通貨はすでに信頼性のある価値の保管手段としての機能をずっと前に停止しており、永続的なインフレ政策の意図的な結果です。市民に独立して貯蓄することを防ぎ、社会に永遠に深い借金に入るように促すことで、国家とその政策への依存度を高めます。法定通貨は借金の奴隷化をもたらし、CBDCはこの傾向を逆転させません。

CBDCとしての価値保管

CBDCがお金の価値保管機能の侵食をさらに悪化させる可能性がある理由を理解するために、現在の金融システムの動作を見てみましょう。アメリカの銀行システムを例に取りましょう（世界中のほとんどの金融システムはほぼ同じ構造になっています）。

アメリカの中央銀行システムである連邦準備制度（Fed）は金融システムを規制し、金融政策を実行しています。2008年の金融危機中およびその後、Fedは経済を刺激するためにゼロに近い金利の非常に緩い金融政策を実施しました。これにより、商業銀行という第2の重要な要素に到達します。銀行は新しく流入した資金を貸し出すことをためらい、その代わりに数兆ドルをFedに預けたことがグラフで確認できます。これは一部で中央銀行の政策の効果を制限しました。

さて、もしCBDCが導入されていたら、連邦準備制度は商業銀行を回り込んで新たに作成されたお金を一般市民の口座に直接入金することが可能になります。そして、一般市民はおそらくそれを直ちに使って貯蓄する代わりに使い果たすでしょう。素晴らしいですね！無料のお金！しかし、その問題はまさにそこにあります。そのようなお金は空気から作られるものであり、誰の購買力のさらなる侵食に寄与するだけです。

お金の価値保管機能に関しては、CBDCはこれまでのどんなものよりも悪くなります。中央銀行はデジタルで「お金」を前例のない速度で「印刷」し、それを人々の口座に直接預けることが可能になり、通貨単位に有効期限を設定する可能性さえあります。

CBDCとしての交換手段

取引の自由はほとんどすべての他の自由の前提条件です。これは逆説的に聞こえるかもしれませんが、お金は社会の経済取引の半分で使用されており、すべての商品やサービスの交換にはお金の受け渡しが必要です。お金が完全に国家の制御下にある場合、国家はその社会で行われるほとんどのことを制御することになります。これまでにも、最も全体主義的な政府でも現金なしでは社会が機能しない方法を見つけていませんでした。しかし、CBDCは現金の完全な代替として設計されており、開発途上国を含む先進国ではスマートフォンの普及率が80％以上に達しているため、国家管理のCBDCだけで運営される完全なキャッシュレス社会が実現可能な近くに見えます。

また、現在の支払いシステムは、ある程度の制御を提供しているものの、依然としてかなり非中央集権的です。米国やEUでは、国内の支払いシステムは、商業銀行、支払いプロバイダー、クレジットカード会社など、支払いエコシステムを構成する数十の企業銀行やサービスで構成されています。このような環境で支払いを検閲することは可能ですが、実行するのは簡単ではなく、通常は重大な犯罪が疑われた場合にのみ行われます。

CBDCが想定通りに機能する場合、中央銀行という単一のエンティティが国内の支払いシステムを完全に制御することができ、誰の支払いもブロックするという簡単な介入が可能になります。これは、独裁者の夢を実現するものです。このため、中国は世界で最も進んだCBDCプログラムを持っています。これは西洋諸国にとっての手本となるべきでしょうか？

政府はCBDCをどれだけ真剣に追求しているのか？

「No Bullshit Bitcoin」によると、世界のGDPの98％を占める130の国が現在CBDCプログラムを追求しています。個々のプログラムの進捗状況を密に追跡するAtlantic Council CBDC Trackerによると、11の国が既にデジタル通貨を導入しており、21の国がパイロット段階にあり、残りの国は研究開発のさまざまな段階にあります。

米国におけるCBDCの進展

米国連邦準備制度（Fed）のウェブサイトによれば、Fedはあらゆる可能な角度からCBDCの潜在的な利益とリスクを探求しています。同じページで、「連邦準備制度の負債としてのCBDCは、一般の人々にとって最も安全なデジタル資産であり、関連する信用リスクや流動性リスクはない」と述べていますが、カウンターパーティリスクから表面的に「安全」であるかもしれませんが、インフレ政策に関連するリスクは、少なくとも現金と同じくらい残ります。これは、中央銀行のコミュニケーションに共通するテーマであり、普遍的なインフレの象徴である問題が無視されています。明らかに、CBDCはインフレ政策の継続です。

また、CBDCの導入に対する反対意見も増えています。テッド・クルーズ（テキサス州を代表する米国上院議員）が反CBDC法案を提出し、フロリダ州とノースカロライナ州は連邦CBDCの使用を禁止しています。

EUにおけるCBDCの進展

ユーロ圏では、ヨーロッパ全体のCBDCであるデジタルユーロを導入する取り組みがより真剣で、反対も少ないようです。進捗報告書やその他の関連文書は、欧州中央銀行（ECB）のウェブサイトで入手できます。興味深いものの1つは、ECB理事会のメンバーであるファビオ・パネッタによる最近のスピーチです。彼はビットコインとステーブルコインに強く反対し、独立した暗号通貨への公的支援に対して警告し、公共部門が「中央銀行デジタル通貨の開発に貢献するための取り組みに焦点を当てるべき」と助言しています。

最新の情報によれば、ECBは2023年10月にデジタルユーロを導入するかどうかの決定を下す予定です。

英国におけるCBDCの進展と「Britcoin」に関する公衆調査

Trezorは最近、英国民を対象に、英国版CBDCである俗に「britcoin」と呼ばれるものについての認識レベルを評価する調査を実施しました。調査結果によると、一般の人々の多くは、資金への制限付きアクセス、デジタル通貨ユニットの有効期限制約、政府による購入可能な商品やサービスの制御への懸念を抱いています。

英国でCBDCがいつ導入されるかは不明ですが、英国銀行のウェブサイトによれば、導入する意図が明確です。英国中央銀行はまた、その声明でビットコインに対して暗に脅威を投げかけており、「新しい形態のお金も登場しています。これらのいくつかは英国の金融安定性にリスクをもたらす可能性があります」と述べています。

CBDCの緩和策

上記の中央銀行デジタル通貨の将来に対する展望に懸念を抱く場合、良いニュースがあります。CBDCのリスクを緩和するためには、多くのことができます。

まず、CBDCについての情報を収集し、他の人々にその貨幣改革の脅威について警戒することが重要です。無知は中央銀行や政府の主な資産です。一般の人々がCBDCが既存のシステムの表面的な変化であり、専門の公務員に任せておくべきだと感じれば、それは権力機構にとって大きな勝利です。友人や家族に、国家がお金をどのように使い、使えないかを定義し、通貨単位に有効期限を設定することの問題を分かりやすい言葉で伝えることができます。

まず、できるだけ現金を使用してください。CBDC（中央銀行デジタル通貨）に関する人気のある議論の1つは、人々が現金を使用しなくなり、中央銀行によって管理され、監視されるデジタル通貨に置き換える必要があるというものです。現金を使うことで、彼らの主張を間違っていることを証明しましょう。現金は素晴らしいです：現金取引は完全にプライベートで、即座に決済され、商人には手数料がかかりません。

次に、ビットコインを使用してください。現在、ビットコインは主に購買力を維持するために使用されています（執筆時点では、ビットコインは今年の初めからドルに対して約80％上昇しています）。しかし、もしCBDCが導入されて現金が禁止される場合、ビットコインはおそらく自由にお金を使う唯一の方法になるでしょう。ビットコインは誰の許可も必要とせず、中間業者なしで完全に使用でき、CBDCが導入された後もそのままになります。また、CBDCはビットコインに自由に換金できない可能性も高いため、現在のうちにいくらかのビットコインを手に入れることは良い考えかもしれません。ただし、ビットコインを所有するのはプライベートキーを保持している場合のみです。取引所上のビットコインの残高はビットコインを所有しているわけではありません。最高のセキュリティを確保するためには、実績のあるオープンソースのハードウェアウォレットにビットコインを保管してください。

結論

CBDC制度の下では、国家主義的な金融政策は現在のデバリューションと検閲の傾向を続け、現金禁止に伴うCBDCの導入があれば、脱出手段が限られます。強力な通貨統制を行っている国々と同様に、通貨の闇市場が出現し、影響を和らげる可能性がありますが、より良い結果は一般の人々がCBDCに強く反対し、決して導入されないことです。数十年にわたる法定通貨政策によって引き起こされた現在の通貨の混乱から抜け出す唯一の本当の方法は、有機的で底上げのビットコインの採用です。ビットコインは法定通貨よりも優れた通貨的特性を持ち、国家の承認を必要とせずに正当なお金として機能するためです。

この記事はJosef Tětekによるゲスト投稿です。表明された意見は彼個人のものであり、必ずしもBTC IncまたはBitcoin Magazineの意見を反映しているわけではありません。

We will continue to update Kocoo; if you have any questions or suggestions, please contact us!